【特集】上方修正“先回り”、24年9月上期【業績上振れ】候補〔第1弾〕 ＜成長株特集＞

　本特集では、3月期決算企業の25年3月期第1四半期(4-6月)の決算発表を終えて、第1四半期の業績が好調で上期計画に対する進捗率が高く、上方修正する可能性の高い銘柄を探った。

　今回は時価総額800億円以上の銘柄(銀行を除く)を対象に、4-6月期(第1四半期)の経常利益が前年同期比で増益または黒字転換した銘柄をピックアップ。さらに、上期(4-9月)計画に対する進捗率が70％以上、かつ同進捗率が過去5年の平均進捗率を10ポイント超上回る、といった条件を満たした32社を選び出し、進捗率が大きい順に記した。「★」は前期の上期決算発表前に上方修正した銘柄。

　なかでも、前期の上期決算発表前に上方修正した、コーエーテクモホールディングス <3635> [東証Ｐ]、キッセイ薬品工業 <4547> [東証Ｐ]、三洋化成工業 <4471> [東証Ｐ]、鶴見製作所 <6351> [東証Ｐ]、西武ホールディングス <9024> [東証Ｐ]、ツムラ <4540> [東証Ｐ]、マースグループホールディングス <6419> [東証Ｐ]は今年も有力だ。

　また、4-6月期経常利益が上期計画をすでに上回っている、東邦チタニウム <5727> [東証Ｐ]、ワコールホールディングス <3591> [東証Ｐ]、チェンジホールディングス <3962> [東証Ｐ]、三菱ケミカルグループ <4188> [東証Ｐ]は業績上振れが確実視される。

　このほか、上期配当の権利付き最終日を今月26日に控え、配当利回りが3.5％を上回っている、セントラル硝子 <4044> [東証Ｐ]、伯東 <7433> [東証Ｐ]、芝浦機械 <6104> [東証Ｐ]、イーグル工業 <6486> [東証Ｐ]、日本精工 <6471> [東証Ｐ]、日本特殊陶業 <5334> [東証Ｐ]、デンカ <4061> [東証Ｐ]、東ソー <4042> [東証Ｐ]は株主還元の切り口からも注目したい。

　　　　　　　　　　┌ 対上期進捗率 ┐ ┌─ 経常利益 ─┐　4-6月期　予想
コード 銘柄名　　　　4-6月期　5年平均　上期計画　4-6月期 　 増益率　 PER
<3635> コーテクＨＤ　　　144　　 53.4　　 13000　　18703　　　27.3　17.0 ★
<5727> 邦チタ　　　　　　132　　 45.0　　　1400　　 1846　　　44.7　21.9
<4547> キッセイ　　　　　131　　　112　　　2200　　 2876　　　 6.0　13.9 ★
<3591> ワコールＨＤ　　　129　　 43.5　　　3300　　 4268　　　 6.6　74.8
<3962> チェンジＨＤ　　　120　　 26.0　　　1905　　 2285　　　 101　11.3
<4188> 三菱ケミＧ　　　　117　　 56.7　　 66000　　77019　　　11.9　25.1
<4559> ゼリア新薬　　　 97.5　　 65.9　　　5600　　 5459　　　62.7　12.7
<4044> セ硝子　　　　　 93.1　　 55.9　　　4500　　 4190　　　 9.2　 8.6
<4628> エスケー化研　　 92.2　　 52.6　　　6400　　 5898　　　 6.6　12.1
<9003> 相鉄ＨＤ　　　　 92.0　　 53.4　　 15900　　14632　　 　114　12.5

<4471> 三洋化　　　　　 89.3　　 55.2　　　4000　　 3571　　　25.7　35.4 ★
<5332> ＴＯＴＯ　　　　 87.2　　 39.5　　 16500　　14382　　　54.1　22.1
<6351> 鶴見製　　　　　 86.4　　 51.8　　　4400　　 3801　　　 0.5　13.9 ★
<9024> 西武ＨＤ　　　　 85.1　　 51.9　　 23000　　19578　　　41.7　38.4 ★
<7433> 伯東　　　　　　 83.6　　 53.2　　　2700　　 2257　　　30.6　18.5
<4966> 上村工　　　　　 80.3　　 47.2　　　6540　　 5253　　　94.4　17.3
<5726> 大阪チタ　　　　 79.3　　 31.5　　　4700　　 3729　　　51.0　13.4
<6104> 芝浦機　　　　　 78.6　　 31.6　　　5600　　 4400　　　28.4　 9.2
<7296> ＦＣＣ　　　　　 77.1　　 50.4　　　8600　　 6629　　　47.2　 9.3
<6486> イーグル工　　　 75.8　　 57.8　　　6300　　 4775　　　20.4　11.4

<7456> 松田産業　　　　 74.6　　 51.0　　　5000　　 3731　　　28.0　10.8
<8848> レオパレス　　　 74.2　　 50.5　　 13800　　10244　　　49.5　12.8
<6471> 日精工　　　　　 73.6　　 53.2　　　7000　　 5153　　　20.5　18.7
<5334> 特殊陶　　　　　 73.4　　 48.0　　 57750　　42415　　　17.4　 9.9
<4540> ツムラ　　　　　 73.2　　 52.5　　 19300　　14118　　　 136　10.4 ★
<6458> 新晃工　　　　　 73.1　　 37.5　　　3050　　 2230　　　97.7　16.8
<4061> デンカ　　　　　 72.2　　 35.2　　　5000　　 3612　　　51.4　21.2
<2181> パーソルＨＤ　　 71.8　　 53.7　　 24000　　17232　　　17.9　18.6
<9735> セコム　　　　　 71.6　　 50.1　　 57000　　40840　　　 3.3　25.6
<6419> マースＧＨＤ　　 71.5　　 41.8　　　7440　　 5320　　　69.6　 7.8 ★

<5384> フジミインコ　　 70.7　　 54.1　　　4200　　 2968　　　13.9　25.7
<4042> 東ソー　　　　　 70.2　　 50.2　　 39000　　27359　　　23.1　10.2

※4-6月期決算発表以降に上方修正した銘柄は除いた。経常利益の単位は百万円。

株探ニュース