【市況】[通貨オプション]R/R、円コール買い大幅後退

ドル・円オプション市場で変動率は連日低下。リスク後退で、オプション売りに一段と拍車がかかった。

リスクリバーサルは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが大幅に後退した。

■変動率
・1カ月物12.19％⇒10.55％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物11.50％⇒10.80％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物10.49％⇒9.95％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.66％⇒9.47％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋2.55％⇒＋1.92％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋2.21％⇒＋1.77％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.58％⇒＋1.30％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.87％⇒＋0.71％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ