【市況】[通貨オプション] OP売り、イベント通過やレンジ突破の思惑後退

ドル・円オプション市場で変動率は低下。イベントリスク通過やレンジ突破の思惑が後退し、オプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルはまちまち。1カ月物ではドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いに比べ円先安観に伴う円プット買いが強まったが、3カ月物以降では円コール買いが一段と強まった。

■変動率
・1カ月物8.98％⇒8.56％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物9.09％⇒8.83％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.39％⇒9.18％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.20％⇒9.04％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.86％⇒＋0.84％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.73％⇒＋0.80％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.56％⇒＋0.61％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.35％⇒＋0.38％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ