【市況】[通貨オプション]イベントリスクやレンジ突破でOP買い、BOJ会合控え

ドル・円オプション市場で変動率は上昇。日銀金融政策決定会合を控えイベントリスクを受けた買い、相場のレンジ突破を織り込むオプション買いが一段と加速した。

リスクリバーサルは1年物を除いてドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが優勢となった。1年物は変わらず。

■変動率
・1カ月物9.49％⇒9.85％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物9.07％⇒9.38％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.17％⇒9.42％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.26％⇒9.50％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.74％⇒＋1.81％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.36％⇒＋1.4％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.03％⇒＋1.04％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.49％⇒＋0.49％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ