【市況】[通貨オプション]R/R、円コール買い強まる

ドル・円オプション市場で変動率は低下。ドル・円の上昇相場を受けたオプション買いが後退した。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが拡大。ドル円下値ヘッジ目的の円コール買いが強まった。

■変動率
・1カ月物7.69％⇒7.39％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物8.81％⇒8.43％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.18％⇒8.90％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.68％⇒9.43％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.55％⇒＋0.63％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.56％⇒＋0.60％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.50％⇒＋0.52％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.40％⇒＋0.42％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ