【市況】[通貨オプション]変動率低下、イベント通過や週末でOP売り

ドル・円オプション市場で変動率は低下。ジャクソンホール会合通過でイベントリスクの低下や週末でオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルはまちまち。1、3カ月物でドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べ円先安観に伴う円プット買いが強まった。6カ月物以降は変わらず。
■変動率
・1カ月物9.61％⇒9.36％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物9.49％⇒9.28％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.35％⇒9.31％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.32％⇒9.29％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.80％⇒＋0.78％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.84％⇒＋0.80％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.85％⇒＋0.85％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.89％⇒＋0.89％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ