【市況】[通貨オプション]イベントリスク上昇で短期OP買い

ドル・円オプション市場はまちまち。ジャクソンホール会合控えたイベントリスクの上昇で１，3カ月物のオプション買いが強まった。一方で、6カ月物以降はオプション買いが後退。

リスクリバーサルでは6カ月物を除いてドル・円下値ヘッジ目的の円コール買い
が優勢となった。6カ月物は変わらず。
■変動率
・1カ月物9.21％9.20％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物9.57％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.43％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.39％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.67％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.85％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.85％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.90％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ