【市況】[通貨オプション]OP売り加速、イベントリスク低下で

ドル・円オプション市場で変動率は大幅低下。イベントリスクの低下で利食いのオプション売りに拍車がかかった。

リスクリバーサルは円コールスプレッドは大幅縮小。日銀の政策修正を受け利食いの円コール売りが加速した。

■変動率
・1カ月物12.18％⇒9.75 %（08年/24＝31.044％）
・3カ月物10.63％⇒9.43 %（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.91％⇒9.27%（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.31％⇒8.86 %（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.98％⇒+1.05 % （08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.39％⇒+1.11%（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.21％⇒+1.07%（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋1.02％⇒+0.96 %（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ