【市況】[通貨オプション]R/R、円コール買い、ドル・円下値ヘッジ強まる

ドル・円オプション市場では1年物を除き相場不透明感からオプション買いが強まった。1年物は変わらず。

リスクリバーサルは円コールスプレッドが拡大。連日でドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが強まった。

■変動率
・1カ月物10.87％⇒11.11％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物9.98％⇒10.10 %（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.69％⇒9.72%（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.25％⇒9.25%（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.43％⇒+1.46%（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.17％⇒+1.19%（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.05％⇒+1.07%（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.92％⇒+0.94%（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ