【市況】[通貨オプション]変動率低下、レンジ相場の思惑でOP売り

ドル・円オプション市場で変動率は低下。ドル・円のレンジ相場を見込んだオプション売りが再燃。

リスクリバーサルはまちまち。短期物でドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが継続。3カ月物以降では、円先安観に伴う円プット買いが強まった。



■変動率・1カ月物12.22％⇒11.88 %（08年10/24＝31.044％）・3カ月物11.61 %⇒11.59 %（08年10/24＝31.044％）・6カ月物11.11％⇒10.98 %（08年10/24＝25.50％)・1年物10.53％⇒10.44 %（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）・1カ月物＋1.70％⇒+1.72%（08年10/27=+10.90％）・3カ月物＋1.67％⇒+1.66%（08年10/27=+10.90％）・6カ月物＋1.44％⇒+1.40%（08年10/27=+10.71％）・1年物＋1.09％⇒+1.03%（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ