【市況】[通貨オプション]R/R、円プット買い強まる

ドル・円オプション市場はまちまち。ドル・円相場上昇再開で短期でのオプション買いが強まったが、中長期物では売りが継続。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値ヘッジする目的の円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いが強まった。■変動率・1カ月物12.05％⇒12.07％（08年10/24＝31.044％）・3カ月物12.93％⇒12.76％（08年10/24＝31.044％）・6カ月物11.84％⇒11.69％（08年10/24＝25.50％)・1年物10.82％⇒10.70％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）・1カ月物＋1.13％⇒＋0.95％（08年10/27=+10.90％）・3カ月物＋1.41％⇒＋1.22％（08年10/27=+10.90％）・6カ月物＋1.28％⇒＋1.08％（08年10/27=+10.71％）・1年物+1.12％⇒＋0.97％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ