【市況】[通貨オプション]OP売り、イベントリスク後退で

ドル・円オプション市場で変動率は連日低下。イベントリスクを受けたオプション買いが後退した。



リスクリバーサルはまちまち。1カ月物ではドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが強まったが、3カ月物以降では円コール買いは後退。



■変動率・1カ月物12.17％⇒12.09％（08年10/24＝31.044％）・3カ月物13.12％⇒12.98％（08年10/24＝31.044％）・6カ月物12.02％⇒11.87％（08年10/24＝25.50％)・1年物11.00％⇒10.84％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）・1カ月物＋1.09％⇒＋1.15％（08年10/27=+10.90％）・3カ月物＋1.44％⇒＋1.43％（08年10/27=+10.90％）・6カ月物＋1.30％⇒＋1.28％（08年10/27=+10.71％）・1年物＋1.13％⇒+1.11％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ