【注目】話題株ピックアップ【夕刊】（3）：山パン、キヤノンＭＪ、郵船

■山崎製パン <2212> 　1,486円　 -108 円 (-6.8％)　　本日終値　 東証プライム 下落率4位
　山崎製パン<2212>が急反落。２５日取引終了後に発表した２２年１２月期第３四半期累計（１～９月）の連結決算は、売上高が７９２１億２８００万円（収益認識に関する会計基準の適用で前年同期比増減率なし）、営業利益は前年同期比１７．０％増の１６０億２５００万円、最終利益は同２７．３％増の９９億４６００万円だった。大幅増益となったものの、営業利益の通期計画に対する進捗率は６６．８％と低調だった。原材料となる小麦価格の上昇を受け、同社は７月出荷分からパン類の再値上げに踏み切ったものの、営業利益面で値上げ効果が期待ほど表れていないとの受け止めが多く、来期の業績を警戒した売りが膨らんだようだ。なお、同社は通期の業績予想と配当予想は据え置いた。

■キヤノンＭＪ <8060> 　3,050円　 -155 円 (-4.8％)　　本日終値　 東証プライム 下落率8位
　キヤノンマーケティングジャパン<8060>は３日ぶりに反落。２５日の取引終了後、２２年１２月期の連結業績予想について、売上高を５９００億円から５９２０億円（前期比７．２％増）へ、営業利益を４６０億円から４８０億円（同２０．９％増）へ、純利益を３２０億円から３４０億円（同１５．６％増）へ上方修正し、４０円としていた期末配当予想を４５円に引き上げると発表したが、材料出尽くし感から売られたようだ。ＥＯＳ　Ｒシステム搭載のミラーレスカメラや交換レンズの販売が拡大しているほか、金融業向けＳＩ案件など付加価値の高いＩＴソリューションなどが好調に推移していることが要因としている。なお、年間配当予想は８５円となり、前期実績に対しては１０円の増配となる予定だ。同時に発表した第３四半期累計（１～９月）決算は、売上高４２８０億７９００万円（前年同期比７．５％増）、営業利益３７８億５３００万円（同４２．０％増）、純利益２６６億７０００万円（同３１．５％増）だった。　

■日本郵船 <9101> 　2,783円　 -77 円 (-2.7％)　　本日終値
　日本郵船<9101>や商船三井<9104>、川崎汽船<9107>の大手海運３社が安い。三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券は２５日、海運３社の各レーティングを「ニュートラル」から「アンダーウエイト」に引き下げた。目標株価は郵船が４３３３円から２４００円、商船三井が４５００円から２６００円、川崎汽は３７６７円から２２００円に見直した。２３年３月期の下期の中国コンテナ船運賃指数（ＣＣＦＩ）の前提は２０００ドル／ＴＥＵとしていたが、今回これを１７００ドル／ＴＥＵと想定した。これに伴い、郵船の場合、２３年３月期の連結経常利益予想を１兆１２４３億円から１兆５００億円（会社計画１兆４００億円）に下方修正した。また、２４年３月期のコンテナ船運賃はコロナ禍前の１９年３月期に近い水準まで低下すると考え、同期の経常利益予想を３５７０億円から２５５８億円に減額した。同証券では同社の２３年３月期の配当は４７８円、２４年３月期は同１２０円と見込んでいる。

■三井ハイテック <6966> 　7,610円　 -170 円 (-2.2％)　　本日終値
　三井ハイテック<6966>は軟調。三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券は２５日、三井ハイテクの目標株価を１万３０００円から１万１０００円に引き下げた。業績予想の前提となる為替レートについて、同証券は２３年１月期第３四半期（８～１０月）以降、１ドル１４０円（従来は１２０円、会社側は１２６円に設定）に変更し、今期の１株利益（ＥＰＳ）予想を引き上げた一方、株価収益率（ＰＥＲ）の予想を１６．８倍から１４．２倍に引き下げた。２４年１月期に関しては、「電子部品部門の調整で全社業績は伸び悩む」とみる一方、２５年１月期以降は再び成長が加速すると想定する。レーティングは「Ｂｕｙ」を継続した。

■日本電産 <6594> 　8,231円　 -130 円 (-1.6％)　　本日終値
　日本電産<6594>が４日ぶりに反落。２４日取引終了後に発表した決算が好感され、２５日の株価は急伸していただけに利益確定売りに押された。ただ、アナリストからは同社株の評価に前向きな見方が出ており、再評価機運が出ている。岩井コスモ証券は２５日、投資判断「Ｂ＋」を継続した。目標株価は９０００円（従来１万１５０円）とした。円安効果が追い風となり、第２四半期（４～９月）の業績は売上高や営業利益、純利益ともに同期として過去最高を記録。車載事業も電気自動車（ＥＶ）の駆動装置「イーアクスル」の売り上げ増などが寄与し３四半期ぶりに黒字となった。経営面での混乱も沈静化に向かっており、下落基調にあった株価は反発が期待できるとみている。

■パイオラックス <5988> 　1,834円　 -28 円 (-1.5％)　　本日終値
　パイオラックス<5988>が後場マイナスに転じた。午後１時ごろ、集計中の第２四半期累計（４～９月）連結業績について、売上高が３００億円から２７７億円（前年同期比１．１％減）へ、営業利益が２４億円から１６億円（同４６．６％減）へ、純利益が２０億７０００万円から１４億円（同４４．６％減）へ下振れて着地したようだと発表したことが嫌気された。新型コロナウイルス感染症による上海ロックダウンの影響に加えて、世界的な半導体需要のひっ迫により得意先の自動車メーカー各社の減産が顕著となったことが要因。また、材料の供給問題・価格高騰や輸送コストの増加、円安やウクライナ問題に端を発した電力料などのエネルギーコストの上昇なども利益を圧迫したという。

■エンプラス <6961> 　4,125円　 -40 円 (-1.0％)　　本日終値
　エンプラス<6961>が反落。２５日の取引終了後、２３年３月期の連結業績予想について、売上高を３７５億円から４３０億円（前期比３０．７％増）へ、営業利益を６５億円から８４億円（同２．３倍）へ上方修正し、あわせて中間・期末各２５円の年５０円（前期４７円５０銭）としていた配当予想を各３０円の年６０円とし、これを受けて朝高で始まったものの、徐々に利益確定売りに押される展開となった。セミコンダクター事業で、パソコンやスマートフォンなどハイテク製品の需要減少による半導体需要の調整という懸念はあるものの、注力しているサーバーや自動車用途の需要は今後も増加傾向が続く見通しであるという。また、ライフサイエンス事業も遺伝子検査市場の拡大に合わせて、新規顧客開拓や新製品の開発に注力することで売り上げが堅調に推移する見込みであることや、為替市場で円安傾向が継続していることも寄与する。なお、純利益予想は４６億円（前期比８１．９％増）の従来見通しを据え置いている。

■横河ブＨＤ <5911> 　1,975円　 -8 円 (-0.4％)　　本日終値
　横河ブリッジホールディングス<5911>が冴えない動き。２５日の取引終了後、集計中の第２四半期累計（４～９月）連結業績について、営業利益が従来予想の６０億円から３９億円（前年同期比３６．７％減）へ、純利益が４８億円から３４億円（同３１．０％減）へ下振れて着地したようだと発表したことが嫌気された。橋梁事業の受注は新設橋梁を中心に好調で過去最高水準で推移していることや、システム建築事業の受注、売り上げが確実に回復していることから、売上高は７５４億円から７５９億円（同２２．７％増）へ上振れたもよう。ただ、それに伴い工事損失引当金が増加傾向にあることや、橋梁事業の施工中の工事で設計変更などの上振れ要因が少ない状況が続き利益が伸び悩んだことから利益は計画を下振れ、鋼材価格などの高騰も響いた。

■テセック <6337> 　2,120円　 +362 円 (+20.6％) 一時ストップ高 　　本日終値
　テセック<6337>は買い人気が集中。半導体製造装置関連メーカーで、ハンドラ（選別装置）や個別半導体用テスターなどで高い商品競争力を誇る。パワー半導体向けの需要が高水準で足もとの業績は会社側想定を上回り絶好調に推移している。２５日取引終了後に２３年３月期業績予想の修正を発表、営業利益は従来予想の１８億円から２３億７０００万円（前期比３６％増）に大幅増額となった。これがポジティブサプライズとなり、投資資金を呼び込んでいる。また、好業績を背景に株主還元も強化し年間配当を従来計画から３０円増額の１００円に修正、配当利回りは５％台まで跳ね上がっており、これも投資資金の攻勢を加速させる背景となっている。

●ストップ高銘柄
　なし

●ストップ安銘柄
　なし

株探ニュース