【市況】[ドル・円通貨オプション]R/R、円コール買い強まる

ドル・円オプション市場はまちまち。イベントリスクを受け短期物でのオプション買いが先行したが、3カ月物以降では売りが優勢となった。

リスクリバーサルではドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが強まった。1カ月物は、18日以降初めて円コールスプレッドが円プットスプレッドを上回る水準に戻った。

■変動率
・1カ月物11.78％⇒12.13％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物11.68％⇒11.56％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物11.14％⇒11.03％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.62％⇒10.55％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物-0.13％⇒＋0.19％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物-0.14％⇒-0.02％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物-0.23％⇒-0.14％（08年10/27=+10.71％）
・1年物-0.31％⇒-0.27％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ