【市況】[ドル・円通貨オプション]R/R、円コール買い強まる

ドル・円オプション市場で変動率は上昇。景気後退リスクの上昇でオプション買いが再燃した。

リスクリバーサルで円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが強まった。

■変動率
・1カ月物12.99％⇒13.50％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物12.56％⇒12.90％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物12.08％⇒12.31％（08年10/24＝25.50％)
・1年物11.34％⇒11.47％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.40％⇒＋1.63％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.15％⇒+1.30％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+0.96％⇒+1.10％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.81％⇒+0.89％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ