【特集】利益成長“青天井”銘柄リスト【総集編】第1弾 37社選出 ＜成長株特集＞

　本特集では、7月下旬から8月中旬までの決算発表集中期間に配信した「利益成長“青天井"銘柄リスト」を、“全期間”を対象に再構成した総集編をお届けします。今回は総集編 第1弾として、時価総額2000億円以上の東証1部銘柄を対象に、21年4-6月期に四半期ベースの過去最高益を更新し、かつ今期も最高益を見込む、いわゆる利益が“青天井”状況になっている銘柄をリストアップした。

　下表では、本決算月にかかわらず、4-6月期に経常利益が全四半期ベースの過去最高益を更新した銘柄をピックアップ。さらに、会社側が今期(通期計画)も過去最高益見通しを示している37社を選び出し、4-6月期の過去最高益に対する上振れ率が大きい順に記した。

　上振れ率トップとなったのは、カプコン <9697> 。21年4-6月期(第1四半期)の経常利益は過去最高益を2.0倍も上回る238億円に拡大し、実に49四半期ぶりとなる最高益更新を果たした。5月に投入した大型タイトル「バイオハザード　ヴィレッジ」に加え、前期末に発売したニンテンドースイッチ向けソフト「モンスターハンターライズ」や過去のシリーズ作を中心としたリピートタイトルなど、利益率の高いデジタル販売が好調だった。

　2位に入った川崎汽船 <9107> の4-6月期(第1四半期)は旺盛な輸送需要が継続するなか、コンテナ船事業で持ち分法適用会社オーシャン・ネットワーク・エクスプレス(ＯＮＥ)の業績が大幅に改善し投資利益が急増したほか、ばら積み船や自動車船がコロナ禍の影響から回復したことも収益拡大に貢献した。ＯＮＥに共同出資する日本郵船 <9101> と商船三井 <9104> もそれぞれ4位、36位にリスト入りした。3社とも好調な業績を踏まえ、22年3月期通期の経常利益予想を大幅上方修正している。

　3位のサイバーエージェント <4751> はゲーム事業で2月にリリースしたスマートフォン向け育成型ゲーム「ウマ娘プリティーダービー」の課金収入が大きく伸びたうえ、インターネット広告事業が昨年の緊急事態宣言による需要減少から急回復し、4-6月期(第3四半期)は2四半期連続の最高益更新を遂げた。業績好調に伴い、21年9月期通期の経常利益を大幅上方修正し、従来の5期ぶりの過去最高益予想をさらに上乗せした。

　5位のタカラバイオ <4974> は新型コロナウイルスの感染拡大で、試薬や機器などPCR検査関連製品の販売が拡大し、4-6月期(第1四半期)は4四半期連続となる最高益更新を果たした。続く6位のＤＯＷＡホールディングス <5714> は自動車生産の回復や金属相場の上昇が追い風となったほか、持ち分法適用関連会社の藤田観光 <9722> で資産売却益が発生したことも利益拡大の要因となった。

　7位のミスミグループ本社 <9962> は設備投資需要や自動化需要の回復が本格化するなか、FA事業、金型部品事業、製造業向けインターネット通信販売を展開するVONA事業の収益がいずれも急拡大した。また、前期から実施している収益体質改善の効果も寄与し、4-6月期(第1四半期)は16四半期ぶりに経常利益の過去最高益を塗り替えた。併せて、22年3月期通期の業績見通しを上方修正したことも好感され、株価は青空圏を快走する展開となっている。

　選出リストには、利益成長“青天井”に加え、株価も上場来高値圏で推移しているものが目立つ。8位にリストアップされた新光電気工業 <6967> の4-6月期(第1四半期)は、パソコンやサーバー向けフリップチップタイプパッケージの販売が大幅に増加したほか、自動車市場の回復を背景にリードフレームが好調だった。また、旺盛な半導体需要に支えられ半導体製造装置向けセラミック静電チャックの販売も伸び、2四半期連続の最高益更新を達成した。株価は14日に上場来高値4225円をつけている。

　新光電工をはじめ半導体関連は8月下旬から上昇基調を強めている銘柄が多くみられる。半導体製造装置の国内トップメーカーである東京エレクトロン <8035> 、シリコンウエハー世界トップの信越化学工業 <4063> 、半導体製造用フォトレジストで世界大手の東京応化工業 <4186> 、半導体マスクブランクス検査装置で世界シェアを独占するレーザーテック <6920> がリスト入りを果たし、いずれも最高値街道をまい進している。

　半導体関連以外で海外売上高が大きい企業をみると、米求人情報サイト「インディード」が収益を牽引するリクルートホールディングス <6098> のほか、ダイキン工業 <6367> 、マキタ <6586> 、シマノ <7309> が決算発表後に上場来高値を更新した。一方、内需系ではインターネットイニシアティブ <3774> 、オープンハウス <3288> 、エスエムエス <2175> 、森永乳業 <2264> が過去最高値を塗り替えている。

　　　　　　　　　　 ┌─ 四半期 経常利益 ─┐　┌── 通期 経常利益 ──┐ 予想
コード 銘柄名　 　　 上振れ率 4-6月期 過去最高　上振れ率 今期予想 過去最高　 PER
<9697> カプコン　　　　　 104　 23899　　11701　　　20.5　　42000　　34845　23.9
<9107> 川崎汽　　　　　　89.8　 88441　　46589　　　 118　 275000　 125867　 2.6
<4751> サイバー　　　　　71.6　 44770　　26097　　　 183　 100000　　35341　27.7
<9101> 郵船　　　　　　　64.7　153620　　93250　　　 132　 500000　 215336　 3.4
<4974> タカラバイオ　　　63.7　　8579　　 5240　　　20.8　　17100　　14159　33.5
<5714> ＤＯＷＡ　　　　　58.4　 28222　　17819　　　32.8　　66000　　49717　 6.9
<9962> ミスミＧ　　　　　45.0　 14436　　 9959　　　30.3　　45200　　34679　41.3
<6967> 新光電工　　　　　40.3　 14569　　10385　　　13.2　　39500　　34887　20.0
<6134> ＦＵＪＩ　　　　　31.4　　9232　　 7026　　　23.2　　29000　　23538　15.3
<4516> 日本新薬　　　　　31.1　 16598　　12661　　　 6.5　　28500　　26760　30.8

<6976> 太陽誘電　　　　　30.3　 15174　　11642　　　32.1　　54500　　41247　23.9
<8012> 長瀬産　　　　　　28.2　 10660　　 8317　　　16.4　　31000　　26643　10.7
<8035> 東エレク　　　　　28.0　142630　 111451　　　57.7　 508000　 322103　23.0
<6098> リクルート　　　　28.0　105407　　82336　　　27.2　 305000　 239814　50.5
<6201> 豊田織　　　　　　27.2　101302　　79631　　　 7.2　 225000　 209827　18.3
<6367> ダイキン　　　　　24.5　111859　　89826　　　 4.7　 290000　 277074　43.7
<8439> 東京センチュ　　　20.7　 30533　　25307　　　 9.7　 100000　　91126　13.5
<7272> ヤマハ発　　　　　17.7　 62220　　52856　　　 6.6　 165000　 154826　 9.7
<9364> 上組　　　　　　　14.9　　8460　　 7361　　　 1.1　　26700　　26407　15.6
<3291> 飯田ＧＨＤ　　　　14.8　 40278　　35093　　　 4.4　 125000　 119685　 9.9

<3774> ＩＩＪ　　　　　　11.3　　5350　　 4808　　　23.3　　17300　　14035　31.2
<4063> 信越化　　　　　　11.2　130831　 117694　　　19.5　 500000　 418242　24.1
<3288> オープンＨ　　　　10.6　 30021　　27150　　　20.2　　93000　　77357　11.9
<7203> トヨタ　　　　　　10.2 1257220　1141174　　　 4.2　3110000　2983381　12.0
<2175> エスエムエス　　　10.0　　3319　　 3018　　　10.5　　 7352　　 6653　72.4
<6586> マキタ　　　　　　10.0　 29865　　27141　　　 0.9　　88000　　87199　29.4
<2531> 宝ＨＬＤ　　　　　 9.6　 12742　　11628　　　32.2　　29000　　21929　23.7
<2127> 日本Ｍ＆Ａ　　　　 9.2　　5807　　 5317　　　 4.0　　17200　　16540　 100
<3769> ＧＭＯ－ＰＧ　　　 8.0　　3888　　 3600　　　13.1　　12426　　10989　 149
<6035> ＩＲジャパン　　　 6.4　　1431　　 1345　　　47.2　　 5990　　 4070　64.7

<4684> オービック　　　　 6.3　 14266　　13420　　　 6.5　　56000　　52600　52.4
<2264> 森永乳　　　　　　 5.2　 10309　　 9800　　　 5.6　　31800　　30109　10.3
<4186> 東応化　　　　　　 2.9　　5099　　 4953　　　22.8　　19800　　16129　23.2
<4732> ＵＳＳ　　　　　　 2.0　 10842　　10626　　　 2.8　　39100　　38039　18.8
<6920> レーザーテク　　　 0.6　　7477　　 7431　　　 2.1　　27000　　26438　 121
<9104> 商船三井　　　　　 0.5　104268　 103736　　　15.8　 350000　 302219　 3.3
<7309> シマノ　　　　　　 0.0　 36952　　36948　　　27.2　 128600　 101110　34.5

※ 2020年1月以降に上場した企業と今期見通しを開示していない企業は除いた。四半期の過去最高益は原則、四半期決算の開示が本格化した2003年4-6月期以降の業績に基づいたものです。

株探ニュース