【特集】利益成長“青天井”銘柄リスト【総集編】第3弾 41社選出 ＜成長株特集＞

　本特集では、4月下旬から5月中旬までの決算発表集中期間に随時配信した「利益成長“青天井"銘柄リスト」を、“全期間”を対象に再構成した総集編をお届けします。「第1弾」(6月6日)、「第2弾」(6月10日)に続き、今回は時価総額50億円以上300億円未満の東証1部銘柄を対象に、21年1-3月期に四半期ベースの過去最高益を更新し、かつ今期も最高益を見込む、いわゆる利益が“青天井”状況になっている銘柄をリストアップした。

　下表では、本決算月にかかわらず、1-3月期に経常利益が全四半期ベースの過去最高益を3％以上、上振れて更新した銘柄をピックアップ。さらに、会社側が今期(通期計画)も過去最高益見通しを示している41社を選び出し、1-3月期の過去最高益に対する上振れ率が大きい順に記した。

　上振れ率トップとなったのは、クリーンルームの製造・販売を手掛ける日本エアーテック <6291> 。1-3月期(第1四半期)の経常利益は12億円と過去最高だった直前の10-12月期を2.1倍も上回って着地。新型コロナウイルス感染症対策に対する補助金交付を背景に、クリーンパーティションや陰圧ブースなど感染症対策機器の受注が大きく伸びたほか、半導体製造装置向けフィルターユニットも増勢だった。好調な業績を踏まえ、決算発表前の5月11日に、21年12月期の経常利益を従来の減益予想から一転して2期連続の最高益見通しへ大幅上方修正している。

　2位のＯｒｃｈｅｓｔｒａ　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ <6533> は旺盛なIT投資需要が続くなか、デジタルトランスフォーメーション(DX)事業で高成長領域のクラウドインテグレーション分野やWebシステム開発、スマートフォンアプリ開発などの受注が拡大した。また、デジタルマーケティング事業ではインターネット広告市場の拡大を背景に、主力の運用型広告を中心に案件獲得が進み、1-3月期(第1四半期)の経常利益は前年同期比70.1％増の3.7億円に伸びて着地。第1四半期実績だけで、通期計画の8.6億円に対する進捗率は43.5％に達しており、業績上振れが期待される。

　3位に入ったダイヤモンドエレクトリックホールディングス <6699> の1-3月期(第4四半期)経常利益は、過去最高だった直前の10-12月期を67.5％も上回る17.8億円で着地。エネルギーソリューション事業で住宅向け蓄電ハイブリットシステムや派生OEM品の販売が大きく伸びた。また、継続的な経費削減に加え、円安進行で為替差益が発生したことも利益を押し上げた。

　4位にリスト入りした医療機器卸のメディアスホールディングス <3154> は、消耗品で個人用防護具や新型コロナウイルス感染症の検査試薬といった感染対策関連製品の販売が好調だったほか、備品では感染対策補助金関連の案件や移転・新築にかかる案件、放射線機器などの大型案件を獲得した。また、旅費交通費などの抑制や経費削減を進めたことも寄与し、1-3月期(第3四半期)は7年ぶりに最高益更新を果たした。

　5位の恵和 <4251> は主力の光学シート事業で、テレワークの普及を背景にノートパソコンやタブレット端末のディスプレー用光拡散フィルムの好調が継続したほか、自動車生産の回復に伴い車載向けの受注が伸びた。また、機能製品事業は製鉄・非鉄金属向け防錆包装紙などの高付加価値品が増勢だったうえ、生産体制の効率化を進めたことで採算が大きく改善し、1-3月期(第1四半期)経常利益は前年同期比76.3％増の4.6億円で着地。上期計画(6.5億円)に対する進捗率は71.1％と高水準で業績上振れに期待がかかる。

　6位に入ったのは、独立系海上輸送会社の内外トランスライン <9384> 。1-3月期(第1四半期)は国内事業で利益率の高い輸出混載貨物や単価の高いフルコンテナの取扱数量が増加したほか、子会社では航空貨物需要を取り込んだ。また、日本からの貨物取扱を主力とする海外事業も収益を伸ばし、経常利益は前年同期比2.4倍の8.1億円に膨らんだ。併せて、21年12月期業績予想を大幅上方修正したことも好感され、株価は8日に約3年3ヵ月ぶりの高値となる1988円まで上値を伸ばしている。

　12位にリストアップされたエンビプロ・ホールディングス <5698> の1-3月期(第3四半期)は資源循環事業が収益を牽引した。鉄スクラップ価格が急上昇したことに加え、産廃物処理受託の値上げ効果や生産工程の効率化、持ち分法投資利益の増加も利益を押し上げた。足もとの業績好調を踏まえ、21年6月期通期の経常利益予想を大幅上方修正するとともに、期末一括配当も増額修正した。株価は上場来高値圏を快走する展開となっている。

　　　　　　　　　　 ┌─ 四半期 経常利益 ─┐　┌── 通期 経常利益 ──┐ 予想
コード 銘柄名　 　　 上振れ率　1-3月　過去最高　上振れ率 今期予想 過去最高　 PER
<6291> エアーテック　　　 110　 1205　　　 574　　　 5.6　　 1650　　 1562　11.6
<6533> オーケストラ　　　70.1　　376　　　 221　　　26.6　　　865　　　683　51.6
<6699> ダイヤＨＤ　　　　67.5　 1782　　　1064　　　 1.2　　 2500　　 2470　12.2
<3154> メディアス　　　　54.9　 1935　　　1249　　　29.8　　 2650　　 2041　13.2
<4251> 恵和　　　　　　　50.5　　462　　　 307　　　30.3　　 1298　　　996　26.9
<9384> 内外トランス　　　49.7　　819　　　 547　　　44.9　　 2400　　 1656　10.9
<3969> エイトレッド　　　42.4　　282　　　 198　　　11.4　　　880　　　790　27.2
<3467> アグレ都市　　　　41.2　　658　　　 466　　　 6.5　　 1211　　 1137　 7.2
<4323> 日シス技術　　　　39.6　 1166　　　 835　　　 3.8　　 1360　　 1310　10.3
<9702> アイエスビー　　　36.1　　845　　　 621　　　 8.1　　 1850　　 1712　15.2

<8798> Ａクリエイト　　　30.9　　978　　　 747　　　46.5　　 1900　　 1297　15.7
<5698> エンビプロ　　　　28.0　　754　　　 589　　　69.0　　 2229　　 1319　13.8
<7037> テノ．ＨＤ　　　　26.9　　236　　　 186　　　 0.2　　　594　　　593　15.2
<7060> ギークス　　　　　25.7　　347　　　 276　　　40.3　　 1000　　　713　33.3
<1768> ソネック　　　　　22.6　　472　　　 385　　　 2.9　　 1306　　 1269　 8.0
<4671> ファルコＨＤ　　　20.7　 1132　　　 938　　　 5.2　　 3000　　 2853　 9.9
<4462> 石原ケミ　　　　　19.0　　677　　　 569　　　12.5　　 2120　　 1885　11.1
<2359> コア　　　　　　　18.6　　835　　　 704　　　 6.4　　 2250　　 2114　13.1
<6560> ＬＴＳ　　　　　　16.3　　178　　　 153　　　18.6　　　530　　　447　43.0
<8877> エスリード　　　　15.7　 4467　　　3861　　　 1.3　　 8100　　 8000　 5.1

<3924> ランドコンピ　　　15.4　　367　　　 318　　　 5.0　　　760　　　724　13.2
<3985> テモナ　　　　　　15.0　　161　　　 140　　　26.0　　　407　　　323　48.1
<1717> 明豊ファシリ　　　13.6　　385　　　 339　　　 1.1　　　920　　　910　15.0
<9534> 北ガス　　　　　　12.2　 5017　　　4473　　　13.6　　 6200　　 5456　 6.2
<3834> 朝日ネット　　　　10.5　　517　　　 468　　　 0.2　　 1790　　 1786　14.7
<3489> フェイスＮＷ　　　10.2　　875　　　 794　　　 0.4　　 1050　　 1046　 9.7
<7570> 橋本総業ＨＤ　　　 9.3　 1025　　　 938　　　 3.2　　 3400　　 3294　12.4
<7987> ナカバヤシ　　　　 8.9　 1364　　　1253　　　 2.5　　 3100　　 3023　 9.7
<3771> システムリサ　　　 7.5　　602　　　 560　　　 0.6　　 1747　　 1737　15.1
<7191> イントラスト　　　 7.3　　309　　　 288　　　10.6　　 1275　　 1153　19.9

<2352> エイジア　　　　　 7.1　　151　　　 141　　　27.7　　　600　　　470　25.4
<4963> 星光ＰＭＣ　　　　 7.1　 1054　　　 984　　　 0.7　　 2860　　 2839　14.1
<3464> プロパティＡ　　　 6.8　 1261　　　1181　　　 2.8　　 1840　　 1790　15.0
<6785> 鈴木　　　　　　　 6.3　　952　　　 896　　　40.5　　 3100　　 2206　 7.7
<7989> ブラインド　　　　 6.3　 1626　　　1529　　　 2.6　　 4850　　 4727　 8.4
<3981> ビーグリー　　　　 6.2　　426　　　 401　　　11.4　　 1210　　 1086　15.8
<3763> プロシップ　　　　 5.5　　800　　　 758　　　10.9　　 1950　　 1758　15.9
<3852> サイバーコム　　　 5.2　　405　　　 385　　　 1.0　　　850　　　842　21.6
<7466> ＳＰＫ　　　　　　 4.5　　657　　　 629　　　 2.8　　 2100　　 2042　 9.5
<7059> コプロＨＤ　　　　 4.1　　479　　　 460　　　 1.8　　 1614　　 1585　11.6

<4286> レッグス　　　　　 3.2　　619　　　 600　　　25.8　　 1700　　 1351　25.1

※ 2020年1月以降に上場した企業と今期見通しを開示していない企業は除いた。四半期の過去最高益は原則、四半期決算の開示が本格化した2003年4-6月期以降の業績に基づいたものです。

株探ニュース