【市況】通貨オプション：R/R、円コール買い後退

ドル・円オプション市場で変動率は低下。リスク警戒感を受けたオプション買いが後退した。


　リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した。

■変動率
・1ヶ月物9.39％⇒8.81％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物9.13％⇒8.77％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物9.29％⇒9.05％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.65％⇒9.51％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物+1.72％⇒+1.57％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物+1.47％⇒+1.37％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物+1.04％⇒+0.99％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.75％⇒+0.69％（8年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ