【市況】[通貨オプション]R/R、円コール買い後退

ドル・円オプション市場で変動率は上昇。リスク上昇でオプション買いが再開した。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする的の円コール買いが後退した。

■変動率
・1カ月物12.29％⇒＋12.60％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物11.51％⇒11.61％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物10.52％⇒10.56％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.76％⇒9.78％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋2.36％⇒＋2.35％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋2.09％⇒＋2.06％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.56％⇒＋1.54％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.96％⇒＋0.95％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ