【材料】ディズニーが上昇　アナリストが「買い」でカバレッジ再開　目標株価を１２５ドル＝米国株個別

（NY時間09:36）（日本時間22:36）
ディズニー<DIS>　102.98（+1.00　+0.98%）

　ディズニー<DIS>が上昇して始まっている。アナリストが「買い」でカバレッジを再開した。目標株価を１２５ドルとしており、前日終値から２３％高い水準に設定している。

　同社は質の高い１株利益のコンパウンダーであり、６％の売上高の伸び、９％のＥＢＩＴ成長、そして自社株買いとその他の利益によって、２０３０年にかけて１株利益の年平均成長率（ＣＡＧＲ）は１４％を達成するはずだと述べている。

　中期的な成長は、ワールドクラスのストーリーテリング（事業にストーリーを持たせる事）とＥＳＰＮにおける長期的な主要スポーツの放映権ポートフォリオによるコンテンツによって支えられるという。

　カタリストとしては同社の消費者直販（ＤＴＣ）プラットフォームに言及し、これはネットフリックス<NFLX>に対抗できるほど強力な数少ないストリーミング・サービスであると述べた。コンテンツ販売とライセンシングも２０２３年に周期的な底を打ち、今年には収益性が回復するはずだとしている。

　また、ＥＳＰＮが行っているＤＴＣへの取り組みと、クルーズとテーマパークの垂直市場における業界の堅調なファンダメンタルズを、同社のさらなる強みとして挙げた。３隻の新しいクルーズ船の就航とディズニーランドの拡張は、完了後、年ベースで約１００億ドルの利益に貢献する可能性があるとも付け加えた。

MINKABU PRESS編集部　野沢卓美

株探ニュース