【市況】[通貨オプション]R/R、短中期で円コール買い強まる

ドル・円オプション市場はまちまち。短期物はレンジ相場突破観測を受けたオプション買いが優勢となったが、3カ月物以降ではオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルは1年物を除いて円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが短中期物で強まった。

■変動率
・1カ月物8.33％⇒8.51％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物8.69％⇒8.66％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.29％⇒9.20％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.33％⇒9.23％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.09％⇒＋1.17％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.91％⇒＋0.95％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.65％⇒＋0.68％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.29％⇒＋0.29％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ