【市況】[通貨オプション]OP買い、レンジ突破織り込む

ドル・円オプション市場で変動率は上昇。相場のレンジ突破を織り込むオプション買いが一段と強まった。

リスクリバーサルはまちまち。介入警戒感などに1カ月物から6カ月物までドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが優勢となった。1年物は円先安観に伴う円プット買いが円コール買いを上回った。

■変動率
・1カ月物8.64％⇒9.25％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物8.66％⇒8.92％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物8.96％⇒9.08％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.21％⇒9.23％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.61％⇒＋1.63％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.33％⇒＋1.34％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.99％⇒＋1.01％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.49％⇒＋0.48％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ