【市況】[通貨オプション]OP売り、レンジ相場で

ドル・円オプション市場で変動率は低下。ドル・円レンジ相場を受けてオプション売りが優勢トなった。

リスクリバーサルはまちまち。1か月物ではドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが優勢になったが3カ月物では円先安観に伴う円プット買いが優勢となった。6か月物以降は変わらなかった。

■変動率
・1カ月物7.80％⇒7.61％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物8.10％⇒7.99％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物8.44％⇒8.34％（08年10/24＝25.50％)
・1年物8.79％⇒8.70％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.40％⇒＋1.42％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.11％⇒＋1.10％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.82％⇒＋0.82％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.44％⇒＋0.44％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ