【市況】[通貨オプション]R/R、円プット買い強まる

ドル・円オプション市場はまちまち。1か月物変動率は低下。3か月物以降ではオプション買いが強まった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べ、円先先安観に伴う円プット買いが強まった。

■変動率
・1カ月物7.24％⇒7.18％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物8.71％⇒8.73％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.05％⇒9.14％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.50％⇒9.59％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.48％⇒＋0.41％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.58％⇒＋0.54％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.56％⇒＋0.47％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.49％⇒＋0.42％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ