【市況】[通貨オプション]低下、ドル・円相場変動一服で

ドル・円オプション市場で変動率は連日低下した。ドル・円相場の変動が一段落したためオプション買いが一段と後退。

リスクリバーサルはまちまち。3カ月物、6カ月物でドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いが一段と強まった。

■変動率
・1カ月物7.99％⇒7.53％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物9.33％⇒8.92％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.47％⇒9.21％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.76％⇒9.56％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.55％⇒＋0.55％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.60％⇒＋0.64％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.58％⇒＋0.59％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.54％⇒＋0.54％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ