【市況】[通貨オプション]R/R、円プット買い強まる

ドル・円オプション市場で変動率は低下。週末要因やレンジ相場でオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日縮小。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに対し、円先安観に伴う円プット買いが一段と強まった。

■変動率
・1カ月物8.34％⇒8.02％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物9.23％⇒8.93％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.38％⇒9.20％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.71％⇒9.59％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.99％⇒＋0.93％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.91％⇒＋0.89％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.80％⇒＋0.78％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.71％⇒＋0.69％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ