【市況】[通貨オプション]OP買い、レンジ相場抜けを織り込む

ドル・円オプション市場で変動率は連日上昇。レンジ相場抜けを想定したオプション買いがさらに強まった。

リスクリバーサルはまちまち。短期物でドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが一段と強まった。一方で、3カ月物以降では円先安観に伴う円プット買いが円コール買いに勝った。



■変動率
・1カ月物9.74％⇒10.81％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物10.31％⇒10.55％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物10.13％⇒10.31％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.72％⇒9.84％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.82％⇒＋1.40％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.40％⇒＋1.39％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.33％⇒＋1.31％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋1.21％⇒＋1.20％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ