【市況】[通貨オプション]変動率低下、R/Rは円プット買い継続

ドル・円オプション市場で変動率は低下。米国の6月金融政策の行方について、利上げ停止の見方が増え、利上げの確率は低下、大勢がみえてくるなかでオプション売りが優勢になった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドがさらに縮小。円先安観に伴う円プット買いが続いた。

■変動率
・1カ月物9.80％⇒9.66％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物9.83％⇒9.69％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.99％⇒9.87％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.91％⇒9.86％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物+1.27％⇒＋1.24％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+1.35％⇒＋1.32％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+1.34％⇒＋1.29％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+1.22％⇒＋1.17％（08年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ