【市況】[通貨オプション]R/R、円コール買い強まる

ドル・円オプション市場で変動率は上昇。FOMCなどイベントリスクを受けたオプション買いが優勢となった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが強まった。

■変動率・1カ月物12.93％⇒13.01％（08年10/24＝31.044％）・3カ月物12.76％⇒12.81％（08年10/24＝31.044％）・6カ月物12.19%⇒12.33％（08年10/24＝25.50％)・1年物11.03 %⇒11.04％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）■リスクリバーサル（25デルタ円コール）・1カ月物+1.00%⇒＋1.08％（08年10/27=+10.90％）・3カ月物+1.26 %⇒＋1.31％（08年10/27=+10.90％）・6カ月物+1.24 %⇒＋1.27％（08年10/27=+10.71％）・1年物+1.11%⇒＋1.12％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ