【市況】[通貨オプション]R/R、円コール買い後退

ドル・円オプション市場で変動率は低下。レンジ相場を受けてオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した。

■変動率・1カ月物16.73％⇒＋15.91％（08年10/24＝31.044％）・3カ月物14.38％⇒＋13.65％（08年10/24＝31.044％）・6カ月物13.04％⇒+12.46％（08年10/24＝25.50％)・1年物11.59％⇒＋11.31％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）■リスクリバーサル（25デルタ円コール）・1カ月物＋1.62％⇒+1.51％（08年10/27=+10.90％）・3カ月物+1.63％⇒+1.53％（08年10/27=+10.90％）・6カ月物+1.50％⇒+1.39％（08年10/27=+10.71％）・1年物+1.22％⇒+1.18％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ