【市況】[ドル・円通貨オプション]R/R、円プット買い強まる

ドル・円オプション市場で変動率は低下。ドル・円相場のレンジが狭まったためオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した一方で、円先安観に伴う円プット買いが強まった。

■変動率
・1カ月物13.31 %⇒12.61％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物13.14 %⇒12.72％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物12.54 %⇒12.28％（08年10/24＝25.50％)
・1年物11.83 %⇒11.81％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.66％⇒＋1.51％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.20％⇒＋1.18％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.66％⇒＋0.64％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.09％⇒＋0.03％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ