【市況】[ドル・円通貨オプション]変動率低下、ドル・円相場の上昇一服でOP売り

ドル・円オプション市場で変動率は低下。ドル・円相場の上昇が一段落したためオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルでは円先安観に伴う円プット買いが後退。円プットスプレッドが円コールスプレッドを上回る商状が継続もその差は縮小した。

■変動率
・1カ月物12.05%⇒11.84％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物11.87％⇒11.65%（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物11.23％⇒11.09%（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.71％⇒10.61%（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物-0.27％⇒-0.23 %（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物-0.17％⇒-0.2%（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物-0.21％⇒-0.22%（08年10/27=+10.71％）
・1年物-0.30％⇒-0.31%（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ