【市況】[ドル・円通貨オプション]R/R、円プット買い優勢

ドル・円オプション市場で変動率は上昇。ドル・円相場のレンジ抜けで、オプション買いが一段と強まった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いが優勢となった。

■変動率
・1カ月物10.11 %⇒10.33％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物10.08%⇒10.24％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.73%⇒9.87％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.46%⇒9.51％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物+0.39%⇒＋0.35％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+0.37%⇒＋0.30％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+0.20%⇒＋0.14％（08年10/27=+10.71％）
・1年物-0.03⇒-0.06％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ