【市況】[通貨オプション]R/R、円コール買い強まる

ドル・円オプション市場はまちまち。連邦公開市場委員会（FOMC）を控え、イベントリスクに短期物のオプション買いが継続したものの、中長期物では売りが再燃した。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一段と強まった。

■変動率
・1カ月物10.78％⇒10.83 %（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物10.88％⇒10.74 %（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物10.89％⇒10.72%（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.71％⇒10.44%（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.08％⇒+1.11%（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+1.01％⇒+1.05%（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+0.90%⇒+0.93%（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.78％⇒+0.81 %（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ