【市況】[ドル・円通貨オプション]R/R、円コール買い一段と強まる

ドル・円オプション市場で変動率はまちまち。ドル円相場の上昇が一段落したため短期物は売られたが、中長期物でのオプション買いは一段と強まった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一段と強まった。

■変動率
・1カ月物13.62 %⇒13.56％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物12.55%⇒13.16％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物12.15%⇒12.42％（08年10/24＝25.50％)
・1年物11.20%⇒11.34％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物+1.09 %⇒＋1.30％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+0.82%⇒＋1.09％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+0.72 %⇒＋0.93％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.67 %⇒＋0.77％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ