【市況】[ドル・円通貨オプション］R/R、円コール買いが一段落

ドル・円オプション市場で変動率はまちまち。短中期物ではリスク警戒感を受けたオプション買いが一段落し1カ月半ぶり高水準から低下した一方、1年物では買いが続いた。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した。

■変動率
・1カ月物7.78％⇒7.51％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物7.49％⇒7.44％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物8.10％⇒8.07％（08年10/24＝25.50％)
・1年物7.86％⇒7.91％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.71％⇒＋1.54％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.99％⇒＋1.87％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋2.44％⇒＋2.33％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋2.61％⇒＋2.54％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ