【特集】発表迫る、低PERの17年3月期「上方修正」期待リスト〔第2弾〕 ＜業績修正特集＞

　8日に配信した時価総額300億円以上の銘柄を対象とした「発表迫る、低PERの17年3月期『上方修正』期待リスト〔第1弾〕」に続き、時価総額300億円未満の小型株を対象とする「第2弾」をお届けします。

　本特集では、今月下旬から本格化する17年3月期決算発表を前に、4-12月期(第3四半期累計)の業績が好調で通期計画に対する進捗率が高く、上方修正が期待される銘柄にスポットライトを当ててみた(4月7日現在)。今回はその中でも、株価指標が割安で上値余地があるとみられる銘柄に照準を絞った。

　下表では、時価総額100億円以上300億円未満の銘柄(金融を除く)を対象に、(1)4-12月期の経常利益が前年同期と比べて増益、(2)4-12期業績の通期計画に対する進捗率が80％以上、かつ過去5年の平均進捗率を5ポイント上回る、(3)予想PERが13倍以下(東証1部平均は16.1倍)、(4)最終利益が経常利益の80％以下、といった条件を満たした28社を選び出し、「PERの低い」→「進捗率の高い」順に記した。「★」は前期に通期計画を上方修正した銘柄。

　なかでも、直近3ヵ月の10-12月期に四半期ベースの最高益を達成し、かつ予想PERが10倍を下回っている、ＪＦＥコンテイナー <5907> [東証２]、ムロコーポレーション <7264> [ＪＱ]、アルプス物流 <9055> [東証２]、第一工業製薬 <4461> は上値余地が大きいとみられ注目したい。また、前期も通期業績を上方修正した、北野建設 <1866> 、ロンシール工業 <4224> [東証２]、ＫＶＫ <6484> [ＪＱ]、ヤマト <1967> などは今期も業績上振れが有望視される。

　　　　　　　　　　　　　　 ┌ 通期進捗率 ┐　┌ 経常利益 ┐　 増益率
コード 銘柄名　　　 予想PER　4-12月　5年平均　4-12月 通期計画　4-12月
<5907> ＪＦＥコンテ　　 6.2　　83.1　　 76.5　　2286　　 2750　　18.3
<7264> ＭＵＲＯ　　　　 6.3　　86.6　　 75.7　　1998　　 2307　　67.6
<7292> 村上開明　　　　 6.3　　81.0　　 68.8　　5264　　 6500　　14.0
<1866> 北野建　　　　　 6.6　　82.9　　 75.7　　3149　　 3800　　15.7 ★
<1810> 松井建　　　　　 7.1　　85.1　　 69.9　　5107　　 6000　　23.8
<4224> ロンシール　　　 7.5　　82.3　　 67.2　　1810　　 2200　　42.2 ★
<6484> ＫＶＫ　　　　　 8.0　　86.2　　 71.0　　2069　　 2400　　67.9 ★
<1967> ヤマト　　　　　 8.0　　80.0　　 46.2　　2087　　 2610　　25.3 ★
<5484> 東北鋼　　　　　 8.2　　98.2　　 76.9　　1728　　 1760　　53.1 ★
<5464> モリ工業　　　　 8.3　　88.3　　 73.6　　2913　　 3300　　74.7

<9055> アルプス物流　　 9.0　　81.7　　 75.2　　4045　　 4950　　 8.3
<4461> 一工薬　　　　　 9.2　　82.8　　 75.7　　2650　　 3200　　 3.6
<9014> 新京成　　　　　 9.5　　93.9　　 83.4　　3167　　 3372　　 5.0
<9996> サトー商会　　　 9.9　　91.2　　 80.4　　1332　　 1460　　 2.2
<5821> 平河ヒューテ　　10.0　　88.6　　 66.4　　2126　　 2400　　10.8
<8191> 光製作　　　　　10.1　　89.5　　 77.3　　2123　　 2373　　17.8
<3420> ケーエフシー　　10.1　　86.0　　 48.9　　2237　　 2600　　 8.8
<5999> イハラサイエ　　10.1　　84.5　　 71.4　　1690　　 2000　　22.7
<6881> キョウデン　　　10.2　　92.0　　 80.6　　1472　　 1600　　51.9
<3553> 共和レ　　　　　10.5　　88.7　　 63.7　　2928　　 3300　　12.1

<9640> セゾン情報　　　10.5　　88.2　　 68.0　　2602　　 2950　　27.7
<4621> ロック　　　　　10.9　　 103　　 80.9　　1956　　 1900　　56.4 ★
<7235> 東ラヂ　　　　　11.3　　83.4　　 70.6　　1417　　 1700　　23.8
<5121> 藤ゴム　　　　　11.5　　81.6　　 76.3　　1388　　 1700　　17.8
<3597> 自重堂　　　　　12.0　　 104　　 66.0　　2591　　 2500　 186.0
<9889> ＪＢＣＣＨＤ　　12.0　　83.3　　 65.7　　1541　　 1850　　36.7
<6485> 前沢給装　　　　12.5　　99.0　　 78.0　　2197　　 2220　　27.1
<6272> レオン　　　　　13.0　　90.4　　 60.7　　2749　　 3040　　19.4

※4-12月期決算発表以降に通期計画を修正した銘柄は除いた。経常利益の単位は百万円。
※対象条件について、「最終利益が経常利益の80％以上」の企業は、特別利益や税控除などにより一時的に最終利益がかさ上げされているケースが多いため、対象から除いた。

株探ニュース