【市況】通貨オプション：変動率低下、イベントリスク受けたOP買いが後退

　ドル・円オプション市場で変動率は低下。イベントリスクを受けたオプション買いが後退し、1ヶ月物は再び6％台で推移した。


　リスクリバーサルで円コールスプレッドは連日で縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一段と後退した。

■変動率
・1ヶ月物8.08％⇒6.98％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物8.25％⇒8.03％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物8.72％⇒8.50％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.28％⇒9.09％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物+1.33％⇒+0.71％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物+1.15％⇒+0.67％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物+0.86％⇒+0.58％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.57％⇒+0.37％（8年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ