【市況】[通貨オプション]R/R、円先安観に伴う円プット買い強まる

ドル・円オプション市場は上昇。連休明け、レンジ相場抜けを織り込むオプション買いが優勢となった。

リスクリバーサルで円コールスプレッドは縮小した。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いが強まった。

■変動率
・1カ月物7.69％⇒7.87％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物8.13％⇒8.15％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物8.41％⇒8.46％（08年10/24＝25.50％)
・1年物8.72％⇒8.77％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.20％⇒＋1.18％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.01％⇒＋0.98％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.77％⇒＋0.76％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.44％⇒＋0.42％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ