【市況】[通貨オプション]変動率は上昇、R/Rは拡大に再転換

ドル・円オプション市場で変動率は上昇。日米英の中銀会合通過も、小幅ながら1カ月物は上昇に転換し、3カ月物、6カ月物、1年物は上昇を継続した。

リスクリバーサルは拡大に転換。1カ月物、3カ月物、6カ月物、1年物でドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが再び優勢になった。
■変動率
・1カ月物10.01％⇒10.03％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物10.74％⇒10.75％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物10.56％⇒10.63％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.33％⇒10.40％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.04％⇒＋1.19％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.08％⇒＋1.15％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.89％⇒＋0.92％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.51％⇒＋0.54％（08年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ