【市況】[通貨オプション]OP買い加速、リスク上昇で相場変動への思惑

ドル・円オプション市場で変動率は上昇した。リスク上昇で相場変動の思惑が強まり、オプション買いが加速。

リスクリバーサルは1年物を除いて、円先安観に伴う円プット買いがドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いを上回った。
■変動率
・1カ月物11.87％⇒11.96％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物10.91％⇒11.02％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物10.68％⇒10.76％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.46％⇒10.47％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.83％⇒＋0.94％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.92％⇒＋1.00％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.80％⇒＋0.82％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.58％⇒＋0.56％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ