【市況】[通貨オプション]変動率低下、リスク警戒感を受けたOP買い後退

ドル・円オプション市場で変動率は低下。リスク警戒感を受けたオプション買いが後退した。

リスクリバーサルは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが後退した。

■変動率
・1カ月物15.61％⇒14.49％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物12.40％⇒11.98％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物11.01％⇒10.55％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.86％⇒9.55％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋3.73％⇒＋3.12％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋2.93％⇒＋2.38％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋2.15％⇒＋1.73％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋1.24％⇒＋0.92％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ