【市況】[通貨オプション]OP買いさらに後退、R/Rで円コール買い広がる

ドル・円オプション市場で変動率は低下。あすの米独立記念日の休場を控え、上値余地を探るオプション買いはさらに後退へ。

リスクリバーサルは円コールスプレッドが拡大。下値をヘッジする目的の円コール買いが1カ月物、3カ月物に加え、6カ月物、1年物にも広がった。

■変動率
・1カ月物9.88％⇒9.58％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物9.73％⇒9.48％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物10.07％⇒9.89％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.96％⇒9.84％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.57％⇒＋0.72％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.43％⇒＋0.51％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.24％⇒＋0.29％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.02％⇒＋0.05％（08年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ