【材料】ISB前期：過去最高の業績。今期：先行投資で営業減益だが当期利益は最高益を更新予定。

アルファ・ウイン・キャピタル株式会社は、アイ・エス・ビー <9702> の調査レポートを発行した。要旨は以下の通り。

・前期（2023/12期）は過去最高の業績を達成。
・売上高・営業利益は上方修正後の会社計画を上回る。特損により当期利益は未達ながら最高益を更新。
・今期は微増収だが、人的投資の拡大や拠点の移転統合によるコストの増加により、二桁の営業減益を計画。但し、特損がなく当期利益は微増ながら過去最高益を見込む。年間42円の配当は継続予定。
・新たな中計目標（最終年度：2026/12期）では、売上高375億円、前期比15.8％増を見込む。永続する企業を目指し成長投資を実施するため、営業利益は27億円と前期実績並み（27.3億円）を予想、やや保守的。
・投資による業績への寄与は、次期中計以降と同社は想定。
・バリュエーションは割安。


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（出典）アルファ・ウイン・キャピタル株式会社

株探ニュース