【市況】[通貨オプション]R/R、円コールスプレッド拡大

ドル・円オプション市場で変動率は一カ月物を除いて変動率は上昇した。ドル・円相場のレンジ抜けで、オプション買いが一段と強まった。

リスクリバーサルは円コールスプレッドが拡大。日本当局の円安是正介入警戒感などにドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが強まった。

■変動率
・1カ月物7.37％⇒7.37％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物8.04％⇒8.15％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物8.21％⇒8.34％（08年10/24＝25.50％)
・1年物8.62％⇒8.68％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.53％⇒＋0.67％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.69％⇒＋0.77％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.62％⇒＋0.69％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.41％⇒＋0.44％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ