【市況】[通貨オプション]R/R、円プット買い優勢

ドル・円オプション市場で変動率は低下。レンジ相場入りでオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値へッジ目的の円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いが一段と強まった。

■変動率
・1カ月物9.20％⇒8.84％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物8.61％⇒8.47％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物8.68％⇒8.53％（08年10/24＝25.50％)
・1年物8.74％⇒8.67％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.66％⇒＋1.45％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.48％⇒＋1.39％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.05％⇒＋1.01％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.57％⇒＋0.54％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ