【市況】[通貨オプション]R/R、円プット買い強まる

ドル・円オプション市場は1年物を除いて、変動率は低下した。

リスクリバーサルは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする円コールに比べ、円先安感に伴う円プット買いが強まった。

■変動率
・1カ月物8.39％⇒8.28％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物9.58％⇒9.52％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.56％⇒9.51％（08年10/24＝25.50％)
・1年物 9.53％⇒9.53％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.98％⇒＋0.89％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.20％⇒＋1.17％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.97％⇒＋0.94％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.57％⇒＋0.56％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ