【市況】[通貨オプション]OP売り、レンジ相場受け

ドル・円オプション市場で変動率は連日低下した。レンジ相場を受けてオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルはまちまち。1カ月物でドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが優勢となったが、3カ月物以降では円コール買いに比べて、円先安観に伴う円プット買いが強まった。
■変動率
・1カ月物8.15％⇒7.77％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物8.68％⇒8.35％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.17％⇒8.99％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.42％⇒9.34％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.16％⇒＋1.17％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.01％⇒＋0.98％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.92％⇒＋0.91％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.80％⇒＋0.77％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ