【市況】[通貨オプション]R/R、円コール買い加速

ドル・円オプション市場で変動率は低下。イベントリスクを受けたオプション買いが一段と後退した。

リスクリバーサルで円コールスプレッドは大幅拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが加速した。

■変動率
・1カ月物11.20％⇒10.70％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物10.25％⇒10.01％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.87％⇒9.69％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.36％⇒9.29％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.75％⇒＋1.40％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.38％⇒＋1.18％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.20％⇒＋1.04％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋1.04％⇒＋0.94％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ