【市況】[通貨オプション]OP売り、リスク警戒感が後退

ドル・円オプション市場で変動率は低下。リスク警戒感の後退で、オプション売りが優勢となった。リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いに比べ円先安観に伴う円プット買いが優勢となった。

■変動率・1カ月物13.50％⇒13.00％（08年10/24＝31.044％）・3カ月物13.52％⇒13.18％（08年10/24＝31.044％）・6カ月物12.27％⇒12.07％（08年10/24＝25.50％)・1年物11.21％⇒11.12％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）・1カ月物＋2.16％⇒＋1.82％（08年10/27=+10.90％）・3カ月物＋2.36％⇒＋2.18％（08年10/27=+10.90％）・6カ月物＋1.85％⇒＋1.72％（08年10/27=+10.71％）・1年物＋1.34％⇒＋1.28％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ